株ってスプレッドあるから成り行き注文だと損するよな

[0001 以下、5ちゃんねるからVIPがお送りします 2022/08/19(金) 15:33:37.803 ID:WL+Uxpma0]

売り板101円買い板100円で硬直してるときに
売買を繰り返したら101円で買って100円で売ることを繰り返すから取引回数×スプレッド1円分だけ損する

板が硬直してなくても平均的に取引回数×スプレッド1円分だけ損する

つまりゼロサムだったら取引回数に比例して平均リターンが下がる
税金と手数料が無くても

[0002 以下、5ちゃんねるからVIPがお送りします 2022/08/19(金) 15:34:36.432 ID:GLFbq7HU0]

その代わりすぐ注文確定するだろ？

[0003 以下、5ちゃんねるからVIPがお送りします 2022/08/19(金) 15:35:39.723 ID:WL+UxpmaH]

これ自分で気付いたんだが天才じゃないか？
気になってずっとググってたら東大の論文に同じようなこと書かれてた
https://sigfin.org/?plugin=attach&refer=SIG-FIN-014-04&openfile=SIG-FIN-014-04.pdf

[0004 以下、5ちゃんねるからVIPがお送りします 2022/08/19(金) 15:39:38.251 ID:WL+UxpmaH]

つまり株が平均的にプラスのリターンを持ちつつランダムウォークすると仮定、かつ短期の値動きが読めないなら
税金や手数料が無くてもバイ・アンド・ホールドするのが最適解

インデックスファンドでデイトレしてる奴はアホ